全面解析Arweave:业务逻辑、产品生态、市场竞争与项目估值

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第一节

▌1.1.核心投资逻辑

Arweave团队拥有优秀的商业洞察力，选择了一个具有长期价值且目前竞争尚不激烈的细分云储存市场——永久储存，成为该市场里的唯一龙头项目，长期受益于WEB3商业发展对于去中心化云储存的需求扩张，其方案相对于其他去中心化云储存项目来说，存在以下优势：

● 数据永久储存，读取免费，用户无需持续付费

● 围绕其底层储存服务，已经逐渐构建起一套基于其永在网的协议生态和SmartWeave智能合约生态，正在向WEB3全栈协议发展，储存服务、智能合约和应用层之间存在明显的协同效应

● 已经获得了包括公链、NFT项目和众多Web3应用（尤其是创作者经济）的采用，龙头项目\名人选择的示范效应利于后续更多同类项目对Arweave的采用

● 重要数据在Arweave上沉淀后，用户想要迁移需要付出较高的转换成本

● 相对于Filecoin，Arweave的机制在理念和技术上都更为简单，发展、实现，以及用户和矿工的采用难度更小

▌1.2.主要风险

项目面临着来自赛道模糊性、生态松散，以及重要合作伙伴Solana发展失速的风险。详见【业务分析】-风险。

▌2.1.项目业务范围

Arweave是一个区块网络，目前其提供的核心服务是为数据提供分布式的永久储存，致力于成为Web3时代的数据储存基础设施，可以归类为Layer0层。

目前大部分数据储存方案都是中心化的，比如云服务，但中心化服务存在服务下线、隐私泄露、内容审查、数据所有权不明确等单点风险。

Arweave的用户群体非常广泛，包括对以上风险有顾虑的内容创造者、有数据储存需求的Web3项目，也包括有大规模数据储存需求的公链基础层等。

除了储存之外，在AR的底层网络之上，还有名为永在网（permaweb）的应用层，以及Smartweave智能合约系统，可以实现应用和智能合约的运行，并且已经开始出现完全基于Arweave的生态项目。

从这种角度上来看，Arweave也可以被视作包括应用生态、智能合约系统和储存协议在内的“Web3.0 全栈协议”，具备跟其他公链平台进行生态层面角逐的潜力。

▌2.2.项目历史和路线图