[推荐]互联网金融的昨天今天与明天

3、互联网金融管理工具类公司

　　即对金融应用提供个性化的互联网管理手段，为用户提供便利的管理工具如理财工具、或信用卡管理工具，这些金融管理工具主要通过互联网、云计算等技术帮助用户进行实时的账单管理、投资理财分析等，体现了自动管理、自动匹配、自动投资等功能。这类公司也不属于真正意义上的互联网金融，但这类公司的发展将大大推动互联网金融的发展。可以设想，若将信贷风险评估系统进行量化模型化，结合大数据的挖掘与分析，是不是可以真正实现去银行化呢？我认为是可行的。

　　4、互联网货币

　　目前被承认的互联网货币还只有比特币，其实，QQ币等虚拟货币也具备一定的金融属性，但是我认为，短期内还不会成为主流。事实上从国家机器的本质来看，也不太可能，充其量只是法定货币的电子化，即“去现金化”！

　　目前中国的互联网金融的格局属于群雄逐鹿，我把这个阶段定义为互联网金融的第二阶段，对于上述互联网金融业态，从短期来看，金融的互联网化将占据主要地位，但是直接融资模式下的p2p与众筹模式将会取代传统金融模式，最终的演变结果是p2p公司或众筹公司借用了或通过合法手段获取正规牌照后从事资金融通业务。因此对于真正意义上的互联网金融公司迟早会被金融监管部门招安的。第三方支付公司先有儿子后有娘的事也将在互联网金融公司再次出现。

　　在互联网金融的今天，由于p2p或众筹模式等直接融资没有占主导地位，因此还不能完全体现互联网“普世金融”的特性，但是我认为只需10-20年，必定将升级为互联网金融的高级阶段。

　　三、互联网金融的未来，也就是互联网金融的高级阶段是什么样的？

　　根据谢平教授所说，将来可能出现一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，他将这种融资模式称之“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。对此，我不认同。在我看来，互联网金融的未来将是以真正的直接融资为主，间接融资为辅助的融资模式，而不是三种融资模式共存。这是互联网金融发展的高级阶段，也可以说最终阶段。这个阶段完全体现了互联网p2p(点对点)的技术特征，真正实现了资源的最优配置。再说得极端点，互联网金融发展的最终表现应是直接融资占社会融资比重的90%以上，而目前美国的比重仅只有60-70%左右，中国仅占20%(并且这里的直接融资还有一些属于伪直接融资)。因此，从这个角度来看，互联网金融的发展空间巨大。

　　未来的互联网金融将会出现谢平教授所说的出现超级网银的现象，即机构或个人只需要央行设立账户，直接通过央行进行清结算。从这个角度，也意味着将会出现“去银行”的现象，小权贵将会大量消亡，从某种意义上来说，将只会一个超级权贵或若干个大权贵，社会财富的塔基将会更加坚实，届时将有可能真正实现“普世金融或普惠金融”。另外，未来也将会出现超级投行的现象，也可以叫做网络投行的行业，目前的摩根、高盛、花旗等超级掮客将面临极大的挑战，若不考虑监管问题，将会出现越来越多的网络交易所、这些超级掮客将演变为网络交易平台。同样，未来的互联网金融将通过集成信用、行为分析、基于数据挖掘、分析真正实现线上交易。

　　至于互联网货币，我的看法无非是法定货币的电子化，互联网货币还不太可能取代传统法定货币，只能在小范围或更严监管中使用，主要原因是国家政权的原因，但这里又引出了一个很有意思的话题，如何真实地进行货币战争，也可以称之为金融战争。

　　纵观现在各地政府对互联网金融的看法，有一个比较有意思的现象就是县区级政府相当重视与积极，并有相关县区如上海黄浦区、北京海淀区等陆续推出相关政策，但是从市级、省级尤其是国家层面都没有相关举措，多数还在观望！县区政府重视在于利益趋动，省级或市级不重视或没有推出相关举措，我认为有些遗憾！从我运作搜钱网的实践来看，我认为互联网是解决市、省甚至国家金融战略或布局的最有效办法。对于互联网金融，我的看法不是要不要监管的问题，而是放在如何重要的战略位置的问题。其实，互联网金融应放在各地政府甚至国家经济战略的首要高度来重视！！！前些日子，前证监会主席郭树清在山东履新，要求每个地市必须标配分管金融的专职副市长，我认为这还不够，根据搜钱网的实践经验，最好的方式是通过互联网金融。

　　为什么这样说呢？主要在于互联网的资源配置作用。目前，中西部的部分市县都向东部发达地区进行招商引资，但是若研究一下当地政府的相关经济指标(GDP\存款指标\贷款指标)，你会发现，中西部不是缺钱(存贷比比东部低)，而只是缺人、缺商业思维，同样，东部的存贷款与GDP的比率远远大于中西部经济不发达的地区。因此，出现一个有趣的现象，中西部存款被商业银行从当地搬到经济发达的东部，然后，中西部政府又通过招商引资的方式，将原本属于中西部的资金搬回来，因此在金融发展水平不同的地区存在严重的金融剥削现象。放在国家层面，同样如此，美国发行巨额债券，将中国的存款吸引过去，然后中国又通过招商引资的形式将资金弄回国内。事实上，金融资本的剥削将比产业资本的剥削更血淋淋！因此，从国家战略层面应高度重视互联网金融的重要性、加强对互联网金融的政策引导与法律监管。

　　上面的论述已基本概括了互联网金融发展的基本模式与发展轨迹，但是如何更好、更快、更有效地利用互联网金融为实体经济或民生进行服务是一个全新课题，值得政府、学术界与行业实践者共同探讨与研究。搜钱网通过三年的摸索，已形成了具有搜钱网特色的网络金融模式，但“普世”的互联网金融体系形成还是需要更多政府、学者与行业实践者共同参与、共同推动，只有这样，才能创造更有生机、更富创造力、更能服务实体经济的互联网金融，才能实现中国的金融强国梦。

　　作者李群：搜钱网创始人，对互联网金融长达十年的研究与实践，致力于用网络改变传统金融生态。

原文来自东方财经网:http://finance.eastday.com/m/20130922/u1a7673999_3.html