全面拆解加密风投a16z永远重注下一个时代

Ovitz 在 CAA 最大的创新是对客户的职业生涯进行投资（时间、金钱、劳动力），并有能力影响投资结果。Ovitz 认为：“如果你打算通过抽取某人收入的10%来谋生，那你就应该确保将其收入最大化。”

在CAA 之前，经纪公司是由各个经纪人组成的松散机构，经纪人虽然效力于同一家公司，但只负责单线联系自己的艺人。在工作方式上也很被动，给客户发通告，如果客户接受，就收取10%的代理费用。

CAA 希望打破这种格局，把经纪人各自独立的业务整合在一起，使大家在纵横交错的关系网上尽可能多地给客户寻找机遇。由专人负责特定领域的客户和资源，比如音乐、出版、国际合作等，通过这种网络效应，公司整体的业务能力会是单个经纪人业务能力的100倍。CAA 因此能为客户创造工作，而不仅仅是发通告。

通过这种方式，CAA 签下了足够多的好导演、编剧和演员，对顶级人才形成了垄断，增加自己面对电影公司的议价筹码。

他们向每个客户收取 10% 的费用，这些客户本身也是大明星，在影片中通常可以拿到 20%~30% 的片酬，所以最终 CAA 可以获得总收入的 2%~3%。举个例子，《侏罗纪公园》的总收入接近 10 亿美金，CAA 拿到其中的 3%，这是相当大的一笔数字。

如果 Michael Ovitz 经营一家风险投资公司，他会怎么做？他会让所有投入资源的结果最大化。假设一个科技创业公司的成功是由几个因素驱动的：

技术和招聘（你需要雇佣优秀的工程师）

销售和营销（你需要好的分销）

有效的领导和资本分配（你需要一个好的CEO）

为了最大限度地提高上述因素，作为一个风险投资人，你要认识最好的工程师、销售人员和营销人员，并将他们介绍给被投公司；你要搭建一个人才网络，并输送到被投公司；你还要指导创始人，教他们成为 CEO。这正是 a16z 的运作方式。就像 CAA 致力于最大限度地提高客户的成功率，a16z 对投后团队进行了大量投资。

尤其是关于帮助 CEO 成长，以往大多数风投公司通过更换 CEO 解决问题，而不是提供扶持，但 a16z 的核心思想基于以下两点：

技术型创始人是经营技术型公司的最佳人选。那些令人钦佩的历史悠久的技术型公司——惠普、英特尔、亚马逊、苹果、谷歌、Facebook——都曾由它们的创始人经营。更准确地说，公司由开天辟地的那个人在经营。

但技术性创始人成为 CEO 的过程异常艰难。a16z 的两位创始人因自身经历对这一点深有体会，这一点我们放到后文再进行详细讨论。

人才网络建设与投后服务

为了给被投公司最专业最优质的服务，a16z 网罗了全球最一流的专业人才。Andreessen 和 Ben 在成立 a16z 之初，就希望给创始人们更好的指导，以加速他们的学习过程，因此，选择投资合伙人的标准是必须创办过公司，或当过 CEO 的经验：

Alex Rampell，联合创立了多家公司，包括 Affirm（$AFRM）、FraudEliminator （2006 年被 McAfee 收购）、Point、TrialPay（2015 年被 Visa 收购）、TXN（ 2019 年被 Envestnest 收购）和 Yub（2013 年被 Coupons.com 收购）。加入 a16z 后，Alex 主导了对 OpenDoor（$OPEN）、Plaid、Quantopian（被 Robinhood 收购）和 Rival（被 LiveNation 收购）的投资。

Bob Swan，在加入 a16z 之前，Bob 是 Intel 的 CEO，在任职期间，他管理着 11 万名员工，销售额为 780 亿美元，年销售额增加了超过 200 亿美元。

David Ulevitch，OpenDNS 的创始人兼 CEO，OpenDNS 是一项云交付安全服务，该服务于 2015 年被 Cisco 收购，如今该服务为全球 1 万多个国家的超过 8500 万人提供保护企业客户。

Vijay Pande，斯坦福大学化学教授以及结构生物学和计算机科学教授，开创了应用于医学和生物学领域的计算方法（发表了 300 多篇出版物，两项专利，和两种新型候选药物）。在斯坦福大学期间，Vijay 创立了 Globavir Biosciences，将自己的研究进展转化为一家成功的初创公司，旨在发现登革热和埃博拉的治疗方法。

Chris Dixon，两家初创公司 SiteAdvisor 和 Hunch 的联合创始人兼 CEO。SiteAdvisor 是一家互联网安全公司，2006 年被 McAfee 收购。Hunch 是一家推荐技术公司，2011 年被 eBay 收购。2013 年，Chris Dixon 加入 a16z 后，他主导了加密最令人惊艳的投资案例 Coinbase，并连投八轮。

在 2013 年投身加密后，a16z 为了提升视野和竞争力，同时处理好监管问题，在加密市场处于早期阶段、政策不明确的时候，就说服了多位重量级资本市场高管与政府高官加入团队：

美国司法部第一个联邦加密货币工作组的创建者 Katie Haun，担任合伙人 ；纽约证券交易所监管部门前负责人、纽约州金融服务部前负责人 Anthony Albanese，担任加密投资首席监管官；美国 SEC 财务部前主管 Bill Hinman、拜登总统前高级顾问 Tomicah Tillemann、美国财政部副部长 Brent McIntosh、Coinbase 第一任通信副总裁 Rachael Horwitz 等都被 a16z 收入麾下。

在上世纪 90 年代，好莱坞经纪公司基本上是由隶属于公司的各个经纪人合并而成的松散机构。这些经纪人效力于同一家公司，但每个人只负责与他们单线联系的部分艺人。这种传统的运作模式和以往的风投行业很相似，投资人们服务于同一家公司，却掌握着各自的关系网络和客户资料。

Michael Ovitz 将经纪人各自独立的业务整合在一起，以使大家在这张纵横交错的关系网上尽可能多地为客户寻找机遇。他让专人负责每个领域的关系网络和客户资料，比如出版业、电影行业、国音乐领域、国际交流领域等。这样一来，公司的业务能力将是单个经纪人业务能力的 100 倍，艺人在寻找发展机遇时也获得了更多的选择权和更大的经济利益。

在 Ovitz 的支持下，a16z 围绕以下方面构建了近两万人的人脉网络，通过这些各个领域的专业人才满足初创企业多方面的需求：

大型公司。每一家刚起步的公司都必须和大公司有业务往来，要么是买卖关系，要么是合作关系。

管理人员。要想成功，管理人才必不可少。

技术人员。在高科技行业，优秀的技术人才越多越好。

媒体人员和分析师。a16z 内部有一句口头禅：“会推销，有钱赚；羞答答，没饭吃。（Show it, sell it; hide it, keep it）”。

投资方和收购方。风险资本家的本职工作就是投资和融资。

a16z 背后的“创业理念”是：与其将大部分基金费用花在合伙人薪水上，不如花在运营上，帮助创业者。有一个营销团队（=帮助您获得关注）、一个人才团队（=帮助您招聘）、一个市场开发团队（=帮助您获得客户）和一个研究团队（=帮助您解决问题）。

因此，它引入了一种新的薪酬模式：它的普通合伙人每年赚取大约三十万美元，远低于至少一百万美元的行业标准，而节省下来的资金用于支付上百位专家的费用，包括执行人才、技术人才、市场开发、企业发展和市场营销。

那么，为什么这些人愿意以相对低的薪水加入 a16z 呢？

需要注意的是，a16z 投资团队是全员合伙人制，没有层级制度，一方面可以让管理扁平化；另一方面，Andreessen 认为，员工为公司效力总是希望获得相应的回报，譬如薪水、奖金、股份、权利以及头衔等，其中，头衔的成本最低，因此可以尽可能定得高些，使公司在招聘人才时更具吸引力。在 a16z，除了高级合伙人外，“全员合伙人”这样的层级设计也弥补了其低薪的劣势。

在 a16z 公司 326 人的团队中，有超过 70% 的人从事投后管理和赋能，提供咨询、人才招聘、商务扩展、人员管理、外部关系和资源对接等服务，帮助创业公司快速成长。Andreessen 称：“我们用庞大的资源网络为企业家服务，以最快速度将创始人打造成合格的 CEO。”他们将企业家视为上帝，秉承“万事以企业家为中心“的原则，甚至为了给员工敲响警钟，立下了“会见企业家时，迟到一分钟、罚款10美元”的规定。

数据来源：a16z 官方网站

正是这样庞大、敬业并能帮助企业全链条解决问题的团队，满足了创业公司成长过程中各方面的需要。GitHub 曾获得 a16z 1 亿美元 A 轮融资，这轮融资当时被称为“硅谷五年来竞争最激烈的交易”。GitHub 的联合创始人兼 CEO Chris Wanstrath 称，a16z 的服务是一个主要吸引力。“这就像一道自助餐 —— 他们提供了一堆好菜，我们想把它们都尝一尝。"