2022年第①份万字Crypto财富密码 | 现金流称王，基础设施称后

21/204 泡沫将会逐渐消失，我们将会转向那些能够赚钱，并拥有广泛、真实、增值用户基础的产品。

22/204 第二类是基础设施。今年，在L1的帮助下，我们了解到在工具上还有很多空白。

23/204 我不认为我们今年在这方面做了很多努力，还远远不够。但我们所做的是验证需求。

24/204 我们看到L1和L2亮相，这让我们知道跨链桥是多么不好用和不安全。我们还了解到，在有滞后的L2中，人们愿意为即时支付高额费用。

25/204 从V神早些时候的《终极之战》文章中，我们了解到以太坊的前进道路实际上看起来非常像一个多链世界。当分叉存在时，在它们之间移动有点像在L2之间移动。

26/204 我们开始看到Avalanche正在做的一些关于子网的计划，像Cosmos和Atom这样的项目也在考虑之中。

27/204 所有这一切证实了一个巨大的关键问题。在一个多链的世界里，数据和资产的可用性是一个巨大的差距。我们需要可靠的数据，跨网络/链/分叉，并以这种方式快速移动资产。

28/204 大多数解决方案，如多链索引，链上标识，或完全成熟的扩展解决方案将不会在2022年有它们的优秀表现案例。我猜会出现在2023 - 2024年。

但是一些像现实世界的资产，链上的期货和跨链可能已经为黄金时间做好了准备。

29/204 基础设施投资多如牛毛，而且大多数会表现平平。

就像我们在Sushi之后看到的AMM热潮一样，99%的公司都会失败。但赢家将像强盗一样攫取多年的市场份额。

30/204 在这一年里，其它的事情可能会突然出现，也许我们会偶然发现一个新的原始数据，或者一种新的扩展技术，它会给我们带来真正的好处。

但所有这些对我来说都是昙花一现，我对投资短期项目没兴趣。

31/204 相反，2022年是关注真正的价值驱动因素的一年，我认为这些驱动因素可以突破、超越2022年的表现，然后保持和维持价值向前发展。

让我们开始一起分析这张加密货币“购物清单”。

32/204 这个列表是按照游戏层级列表进行分类的。

33/204 我将解释每个类别以及其中的资产。

记住，这些是我个人的选择，在我平稳的长期投资组合中是有意义的，具有多样化的风险，高风险承受能力等。

这不是投资建议，慎记。

34/204 我不擅长命名，这些是我认为的2022年的最佳选择，这些产品将表现出色，并保持强劲。

它们基本上是我买了、质押或锁仓的资产。

35/204 这类资产的一大推动力，不是只有我个人认为它们未来只会大幅升值，而是它们拥有利润丰厚的外部回报推动力让其拥有潜力。

36/204 这意味着，通过质押/锁定这些资产获得的回报具有APY（年收益）支出，覆盖了资产的大量成本风险，并且是外部非稀释性收入。

37/204 更重要的是，大多数这些资产也是足够大的代币，你可以从多个提供商借流动性，允许你推迟纳税，同时仍然进行其它操作。

38/204 所以我的四大选择包括以下四种资产：

• $ETH

• $YFI

• $CVX

• $KP3R

39/204 $ETH

这一点应该是显而易见的，我一直都在说，ETH 2.0驱动着巨大的经济周期。

随着合并（merge）的临近，加密战鼓的声音会更响亮，我认为我们在22年已经打响了第一炮。

40/204 在EIP-1559实施之前，对ETH 2.0真正创造价格上升周期的预测也是如此，所以这将是10倍的潜力。

41/204 随着扩展解决方案的增长，ETH在EIP-1559的烧毁和即将到来的合并（merge）中，ETH将是一个很难被击败的对手，我认为它的表现力将超过任何主要资产。

42/204 $YFI

对于Yearn，我将遵循上周的最佳选择。

他们的增长、外部收入（1亿美元以上/年，不包含没有激励)、代币模式的改变、即将到来的回购（4500万美元）和用例让我认为他们今年击败了ATH。

43/204 $CVX

我很早就开始接触CVX，并把它称为DeFi的“王者缔造者”。

我认为它可能会继续强劲到2022年，但之前它没有出现在我的优异表现名单上。

44/204 三件事改变了这一点:

1. Votium bribe：它们的增长速度比我预期的要快得多，并验证了这个模型；

2. Curve V2：将为新项目获取大部分AMM（自动做市商）量；

3. Convex在Curve之外扩展（可以参考cvxFXS）。

45/204 我希望能继续锁住我的CVX（大概50%的年收益，大约2.4倍的市盈率），而且CVX今年可能会再2倍增长。

46/204 随着这些变化在今年年底迅速发展，如果CVX在未来几年是当前价值的8倍到10倍，我仍然可能不会退缩，这仍将其成为最有收益的市盈率资产之一。

47/204 我认为，如果它也能拿下其它的DeFi协议，那CVX可能很值得的，更不用说Curve V2能否拿下AMM（自动做市商）市场了。

48/204 对于CVX，我只是计划重新锁定我的$CVX每个周期，委托给Votium应用程序，并在接管DeFi治理时继续获得回报。

以目前的回报，CVX下降50%，你仍然可以在质押上收支平衡。

49/204 #KP3R

上周我在Keeper写了一个帖子，作为我的精选。

大概观点是：

你用一份钱买了两个协议。

FixedForex项目实际上就是Yearn Finance创始人为了国际货币而构建Curve的。

50/204 TradFi Forex每天的链下交易为6.6万亿美元。最终，有一些会转移到链上。

Keeper正在这个市场快速发展，它帮助改变了国际用户的游戏规则，因为支付渠道咬住了我们。

51/204 我的另一种猜测是，在某个时候，$CVX开始吞噬#KP3R，就像他们将吞噬FXS一样。这将为两者增加复利价值。

52/204 强势优势：

我认为，这类资产在2022年有一个关键的催化剂，能够强劲地超越同类别资产。

这些资产中有很多都是被过度出售的，但也有一些是有增长潜力的。