2021全球监管动态：中国、美国与萨尔瓦多 吴说年终盘点

吴说作者 | Colin Wu

本期编辑 | Colin Wu

2021年全球监管领域最重要的事情仍然来自于中美两国。

中国更严厉的举措层出不穷，从严厉打击比特币挖矿，到将一切涉及虚拟货币的活动“一刀切”，定义为非法金融活动。新兴的 NFT、元宇宙也无法幸免，处在严厉盯防之中。甚至 NFT 的名字也被异化为“数字藏品”。

美国方面，监管与合规在不断磨合中。最重要的监管动作是 Coinbase 的成功上市与比特币期货 ETF 的通过，象征着进一步合规化的动作。不过目前距离现货 ETF 还是比较遥远。

美国关于基础建设法案中涉及的隐私披露、加税等内容也引发较多争议。此外美国 SEC 对 Terra 创始人发出传票，意味着对 DeFi 严厉监管的开始。Tether、BitMex 等历史大案取得和解。但 Coinbase 的借贷业务被喊停，Blockfi 等新兴借贷公司遭到调查。

总得来说，中国对加密货币采取了一刀切的策略，甚至过去认为对金融安全危害较小的矿业也无法幸免。中国地区最大的交易所火币宣布彻底清退中国大陆用户，借用海外公司主体都无法浑水摸鱼。四季度 Filecoin 公司陆续接受调查，强力部门的打击愈演愈烈。2022年关注的重点，在于会否在最高法角度出台司法解释，将加密货币领域的行为适用于当前的罪名，以进行更全面的打击。

美国方面，各个领域都处于与监管部门的磨合之中，常常进一步退一步，监管的边界也在不断摸索，但总得来说，监管部门对于加密货币行业宽容度较高，监管层与企业界也有很多互动。从美国监管当局对 Tether Circle 等私营美元稳定币的公司的态度就可见宽容。但随着 DeFi 的兴起，美国监管层对 DeFi 的重点关注，2022年如何平衡合规监管与保护创新的边界，也是比较重要的看点。

一个诡异的事情是，有可能恰恰是中国的一刀切，激发了中美竞争中的美国的民族主义，进而以此为由驱动呼吁美国监管层，“让 web3.0 革命务必发生在美国”。

交易所层面，Binance 受到了监管的重点关注，甚至罕见地、连续收到十余国监管部门的警告。但 Binance 积极拥抱监管的态度让它有惊无险地度过风波。 然而年底 Binance 又似乎与新加坡关系不再热络，转而投向迪拜的怀抱。

其他国家层面，更多会参考与学习美国的监管措施，并且将加密货币纳入传统税收体系，甚至施加于更加高昂的税收。但各国普遍不认为，加密货币在目前以 KYC 为基础的监管框架下，会危害本国的金融安全。

最后，南美洲的小国萨尔瓦多是2021年政府监管层面的最大亮点。该国面对全球的反对，不仅宣布将比特币与美元并列为法币，甚至要设立比特币城、火山地热挖矿、发行比特币债券，以及在每次比特币下跌时抄底。萨尔瓦多俨然成为了加密货币行业的耶路撒冷。