比特币推动金融部门创新潜力

比特币如今陷入一片不确定之中。这是否是一场投机泡沫？它又是否如其支持者所言是匿名的？是否真的可以用它来购买传奇的“白寡妇”大麻或者雇佣职业杀手？这无疑都是很有趣的问题，但不应该因为这些问题而分散了对更重要议题的注意力——比特币推动金融部门创新的潜力。

比特币是如此富有开创性，它不但彻底破除了货币的常规特性，甚至超越了党派意识形态。比特币的反对者也在质疑这一货币背后的开创性理念，该如何应用到改革全球金融系统之上。虽然2008年金融危机暴露了深层次的体制缺陷，对其的回应——包括美国2010年多德-法兰克法案以及欧洲的巴塞尔III银行业标准在内的提高监管保障——都无力构建所需的转型改革。

但事实上没有人——或许除了一小批用纳税人援助金大发其财的金融圈内人之外——会对现有金融体系感到满意，尤其是因为有理由预期另一场危机在不久的将来爆发。

虽然不知道下次崩盘究竟在何时到来，但有一件事是确定的，如果把比特币排除在外，对哪种金融体系能在21世纪最好地服务全球的考量就是不完整的。毕竟该货币背后的技术不但可以通过创新保护机制来防护支付系统免遭不可预测的金融行为冲击，从而有助于减少系统性风险，还可以在催动急需的经济增长方面扮演重要角色。

金融机构在本质上是介绍人，将投资者、借款人和储蓄者连结在一起，并记录人们的资产负债情况，提供这类服务的金融专家们都得到了丰厚的回报。金融服务业可以被视为对经济体中其他行业征收的一种税。与此同时，考虑到陈旧、昂贵及低效的金融体系所产生的高额成本，金融系统越精练，其他人所得到的服务就越好。

全球金融系统的低效不仅仅是陈旧规则和体系的结果，逐利也是一个重要因素。虽然英国当局最近宣布要废除纸质支票的运送，但依然保留两日的支付兑付滞后期。考虑到支票的扫描期间，几乎可以在瞬间得到电子化处理，这个依然存在的滞后只能归因为“浮利”——也就是尽可能长时间截留款项所获得的利息。而浮利只是金融服务业从经济体中榨取资源的许多方法之一。

在比特币带领的创新之下，供金融服务业敛财的各类费用，延迟以及其他低效事件都将被大规模消除。在美国国会去年十一月举行听证会之前，前美联储主席本·伯南克致信众参议员，指出比特币或许“有着长远的前景，尤其如果这一创新可以推动一个更加快捷安全高效的支付系统。”就在这时，美国零售巨头Target连锁超市的系统被黑客入侵——这只是一连串内容信息遭窃事件的其中一件而已。

比特币由于匿名的能力，显然有助于令全球金融系统更加安全，为消费者和企业提供更多便利并节省费用。与此同时，它能提供另一种价值储存方式，而将其作为交易媒介的情况也稳步上升。

但或许比特币能提供的最令人振奋的创新是“比特币钱包”，一个可以保存交易数据并记录各人比特币数量的点对点传输软件。这个软件在本质上承担了目前银行所做的“分类账”服务，但收取消费者和企业的费用只是后者的极小部分。

由一个开源的运算法则推动并由所有下载这一免费软件的人进行维护，比特币的出现预示着货币和银行业向社区的回归，意味着金融服务与那些使用他们的人们更紧密地连接起来。像当今那些“大而不能倒”银行的庞大而僵化的第三方经理人将被淘汰。事实上，随着比特币钱包这样的软件不断推动一个新的金融架构，“人民”实际上就是银行。

比特币及其生态系统依然在不断成熟，只有假以时日我们才会知道目前的价格水平是否处于投机泡沫之中。但比特币所领衔的创新可以并因此应当在构建一个更安全廉价高效的金融系统方面扮演转型角色。（加里克·希勒曼，经济历史学家，任职于伦敦政治经济学院。本文版权属于Project Syndicate）

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