温天纳:另类IT创业 疯炒比特币

 
昨天是近年冒起的“双十一光棍节”，乍现网上商机，天猫与淘宝的促销活动，去到今天凌晨时分，总成交额达到破纪录的人民币350亿，令到传统商场销售大为失色，也引起大家对IT创业的兴趣。

近期不少内地朋友与笔者畅谈IT创业，不过细听之后，并非学习马云先生，而是去炒作“比特币”。早前内地有媒体访问笔者关于比特币的监管问题，笔者进行研究，发现不少投机者因比特币交易平台垮掉，而惨遭家破人亡。

比特币是一种相当特殊的产物，据称是由日本人“中本聪”在2008年发明并定义，由一种开源的P2P软件产生的网络虚拟电子货币。任何人都可以下载并运作比特币客户端，而参与制造比特币。比特币利用电子签名的方式来实现流通，通过P2P分布式网络来核查重复消费。每一块比特币的产生、消费都会通过P2P分布式网络记录并告知全网。假设没有黑客，理论上不存在伪造的可能。比特币与其他虚拟货币最大的不同，是其总数量是非常有限的，总数量将被永久限制在2100万个之内。

比特币并无央行等特定发行机构，仅以计算机文件形式保存，或在第三方托管中存储，可通过专门的比特币地址发送予被支付方，而每份比特币在同一时段只能由一人使用。获得比特币的方式非常特别，必须在计算机上安装比特币客户端，用户可采用「挖矿」或收购的方式获得，已被「挖掘」出的比特币越多，日后「挖矿」的难度越大，成功与否完全是考验计算机的能力与速度。

无可否认，内地有可能已经成比特币最大的交易市场，自比特币在2009年面世后，作为虚拟货币，起初一直没有受到传统市场太大的关注，汇价最低见2.6美元，最高也只是33美元。不过，今年2月后汇价突急升，立即引起各界关注。而这急升，远远淹盖了较早前因毒贩交易导致的大跌，而最新汇价竟然贴近261美元。

这一升浪与内地缺乏民间投资渠道也有关系，因为不少炒作资金有可能是来自内地的。从则面看，炒作比特币风险极大，从发行系统的安全性与参与着的诚信都存在极大可攻破之处，未来均面临极大的监管风险，投资者必须谨慎对待。

比特币诞生四年多，从最初开始1美元平均能够买到1309.03个比特币，到现今的1比特币相当于261美元，比特币价值暴涨近35万倍，这狂潮也冲昏了企业的思维，而比特币的关连产业链也开始爆红。

近期内地有上市公司与财经网站签署合作意向书，拟共同在资金及技术方面对开展比特币业务项目给予充分投入，以尽快推进比特币业务项目的展开。双方的合作范围还包括拓展比特币相关广告业务；研发比特币挖矿机；比特币投资私募管理；比特币交易平台；比特币支付中介；比特币移动端电子货币包。

不过，正如上文提到，「挖矿」绝不容易，据称比特币每十分钟就会产生一个区块，但有数以千万人去竞争，而这个区块最终只能归一人所有，其他人都祇会吃到西北风，这象征着淘金者也许要挖五年才能获得一个区块。挖矿能力其实是「挖矿」计算机设备性能的比拼，当今IT设备更新速度之快，硬件很快过时，计算机运作又需要电费和配置费用，「挖矿」失败，永远也赚不回成本，入不敷出，连电费也赔不起。

此外，炒币同样面临极大的风险，比特币本身是网络的虚拟货币，只有少部分国家承认比特币的合法性，整体而言它并没任何担保，包括企业的担保或政府监管部门的担保。在今年中，美国加州金融机构部门就决定向比特币基金会发出禁制令，称该组织涉嫌非法转移资产。

观察比特币进入公共事业到现今的发展趋势，在其“汇率”暴涨暴跌的背后，可能有不少投行或基金的介入，存在大庄家的操控，另外缺乏政策监管，普通投资者面对极大的不稳定性，看似升值，但若大庄家出货，小散户随时面临灭顶之灾。

比特币与社会上绝大多数人的生活存在距离，虽然世界首部比特币ATM机在温哥华市中心已经投入使用，理论上用户通过ATM机上的扫描仪扫描掌纹，便可开设一个数码钱包，然后只需通过扫描智能手机上一个方形条形码，就可完成比特币的汇兑，但是流通性依然成疑。

温哥华是全球接受比特币支付商家分布最密集的城市，截至目前已有十多家企业参与，其中有一家服饰小企业是最早接受比特币支付的实体店，并贴出「本店接受比特币支付」的橱窗广告，ATM交付使用当天，颇为轰动。

不过，比特币ATM机热潮存在水份，ATM机的制造者、推广者互相熟识，所谓「比特币」热，有可能是小圈子内的自弹自唱。上述服饰公司两家门店在整个10月份祇能完成两笔比特币支付店面交易，一店一交易，少得可怜。

整体而言，始终比特币缺乏监管，交易不记名，极有可能成为毒品交易、洗黑钱和其它不法活动的温床。目前的疯狂盛世，极有可能是比特币面临监管整顿前的最后疯狂，也就是散席前最后的盛宴。正如笔者在上周与内地媒体所言，比特币的交易以及货币化发展速度之快，远超人们预期，因此跨国政府以及跨监管部门必须予以正视，以防数世纪前“郁金香”狂潮悲剧的重演。

内地不少民间资金缺乏出路，但按笔者的观察，比特币未必是一个好归宿。

中国高校联金融协会副主席、香港证券专业学会委员会成员 温天纳

原文来自:http://finance.qq.com/a/20131112/005309.htm