比特币经济学之：我们应当投资多少在比特币上？

“Invest only what you can afford to lose” 这句经典的投资名言在比特币投资上面适用么？比特币作为一种高风险高收益的金融资产，小伙伴们应当怎样对待呢？在新金融时代，我们应当怎样建立自己的投资组合呢？下面编者就和小伙伴们来聊一聊这个话题。

风险资产
风险资产是指在将来可能会给你带来收益的那部分资产，例如股票，基金，期货和你手中的比特币等。风险资产的收益不确定，带来收益的同时也可能给你带来损失。

和风险资产相对应，无风险资产指的是未来能为你带来固定收益或者不产生收益的那部分资产，例如银行存款，现金和国家债券等等。以传统的眼光来看，无风险资产虽然不会给你带来高收益，但是不会带来损失。

高风险&高收益
比特币作为一种新型的金融资产，人们对他的了解还不多。那么我们如何定位比特币的金融风险特性呢？比特币有风险么？
相对于法币来说，比特币价格大幅波动的特性完美的诠释了风险资产的定义。观察下图我们可以看到，比特币价格在四年中飙升上千倍，比特币作为一种高风险高收益的金融资产，在具有风险的同时也会为你带来极高的收益。

投资比例
既然比特币作为一种高风险与高收益并存的金融资产，那么我们应当如何配置比特币在总资产中的比例呢？如果对一个人所持有的总资产进行考量的话，那么我们应当利用科学的投资方法并在合理的投资组合下来进行设计。

在这里编者在建立投资组合时采用风险分散原则和KISS法则，这意味着：

1、永远不要把鸡蛋放在一个篮子里面。在做整体投资决策时你必须分散你的投资来降低风险，孤注一掷的做法是赌博而不是投资。

2、在投资时考虑你的年龄和承受能力。按照现在人均寿命为80岁来计算，如果你现年60岁，至少应将资金的20%投资在风险资产上；如果你现年30岁，那么至少要将50%的资金投入到风险资产。

风险分散法则(Diversification)
风险分散法则是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。资产放在不同的投资项目上，例如股票、债券、货币市场﹐房产等等。力求做到把风险分散，从而使投资者减少总体的风险损失。

KISS法则
KISS法则（Keep It Simple & Stupid）：高风险工具（如股票，比特币等）的配置百分比 = 人均寿命 – 投资者年龄

例如：现在人的人均寿命约为80岁，若你现在30岁，则可用于高风险投资的资金占全部自有资金的比例为：80% – 30% = 50%

1、按照KISS法则，不论你现在年龄多大，将风险资产的总比例设置到百分之二十是稳健的做法，在这时投资比特币的比例不应超过10%。下面是一种稳健型的资产配置比例演示。

2、俗话说得好：马无夜草不肥，人无横财不发。如果你现在很年轻，能承担的起投资的失败和人生的挫折，那么建议采用激进型的资产配置方式。你可以考虑将总资产的50%左右投资到比特币等高风险资产中。

根据风险分散法则，投资人需要将资金分散到不同的项目上；在具体的投资项目上，还需要就该项资产做多样化的分 配，使投资比重恰到好处。小伙伴们务必明白，任何最佳的投资组合，都必须做到分散风险。如果你是投资新手，手中只有几千元钱，这个法则或许还无法适用；但 随着年龄增长，你的收入越来越多时，将手中的资金分散到不同领域绝对是明智之举。这时KISS法则 将会非常实用。

抛弃传统金融眼光？我们评价一种金融资产的风险属性时，必须有一个坐标尺度，即拿什么作为比较的标尺。如果将法币作为比特币的衡量标准，那么比特币显然是一种风险资产。如果换个角度来看，将比特币作为衡量标准，那么法币又明显是一种风险资产。

1、以存款的方式持有现金，应该说是典型的低风险低收益的选择。从短期来看，其风险很小甚至是没有风险。因为尽管国内没有欧美国家的银行存款保险制度，但人们相 信政府是老百姓利益的最终保护者。即使银行破产，国家也会买单。但是，长期来看，储蓄存款不仅收益很低，而且冒的风险很大。原因在于世界各国的经济发展历 史表明，通货膨胀是持续长期存在的趋势。统计表明，2000年的100美元的购买力只相当于1900年的1.85美元。

美元一百年的贬值趋势

2、比特币的上涨证明了法币信誉的缺失。美国等发达国家的连续量化宽松行为极大的挫伤了人们对于法币的信心，自2008年开始的金融危机更让老老实实储蓄的各国 小伙伴们大受损失。还记得比特币在今年四月份的暴涨么？引爆点就是塞浦路斯银行危机，塞浦路斯冻结并消减储户的存款使得欧元的信誉一落千丈，可以肯定的是 这类事情绝对不是最后一次发生。

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