比特币：虚拟与现实的对抗

在计算机技术高超的“极客”圈子里悄然流转了4年后，一种被称之为“比特币”的货币开始逐渐走入大众的生活。发展至今，比特币在某些领域甚至可以充当取代货币的部分职能，可以买咖啡、在网络上消费，它甚至成为了一种投资品，比特币近3年内市值上涨47000倍。

　　无人发行的货币成为现实2009年，日本人中本聪提出一个想法：世界各国的货币这么多，而每个国家的货币只是一个流通符号，一旦失去了国家的信用保障，它们就是一堆废纸。为什么不发明一套世界通用，而又无国别之分的货币系统呢？于是，在当年2月11日的晚上，中本聪以他本人的名字，在 P2P基金会网站上发帖，称自己开发出了一个叫作比特币的开源P2P(点对点)电子现金系统，它完全去中心化，没有中央服务器或者托管方，所有一切都是基于参与者。

　　中本聪称，传统货币最根本的问题是“信任”。央行必须让人信任它不会让货币贬值，但是历史上这样的事情一再发生。银行本应该帮我们保管钱财并以电子化形式流通，但是他们放贷出去，让财富在一轮轮的信用泡沫中浮沉。但现在，人们只需要打开电脑，运行比特币软件，就可以参与比特币的制造。比特币也因为中本聪的这个构想由此诞生。

　　比特币其实就是一种电子货币，这种崭新的电子货币不受任何政府、任何银行的控制，它可以直接经由网络，进行点对点交换；不用经过银行或票据交换所，甚至还可以兑换成人民币、美元、欧元等实体货币。更形象的说，比特币其实是一种由开源软件产生的电子货币，是一种网络虚拟货币。它不依靠特定货币机构发行，而通过特定算法的大量计算产生，任何人都可以参与制作。这个软件就相当于一个小型印钞机，每个人都可以用它来生产比特币，然后再用比特币去购买东西。

　　从实体货币的定位来说，支付手段、流通手段、价值尺度、世界货币和贮藏手段的五大特性，以比特币目前的定位这些都可以实现。甚至于对比实体货币，比特币因为其没有实体，不受政府管控，网络交易可追溯，能保持总量的基本恒定等特点，在某些方面更优于传统货币。但比特币不是货币，它只是有货币的部分功能。由于目前比特币只能在网上交易，在部分网站充当支付手段，所以比特币不能在现实生活中流通，也不能作为财富贮藏手段，更为主要的是比特币不能作为结算手段，所以比特币不是货币。在诞生初期，比特币并没有引起重视，也没有什么价值，只是少数对计算机、网络技术有狂热兴趣并投入大量时间钻研的人，通过“挖矿”生产比特币来自娱自乐。该软件将比特币的数量限制在2100万枚，挖完之后就没了，在这种情况之下，比特币才有了一定的价值。但随着越来越多的电子交易支持比特币，它开始有了“汇率”，可用于对一些实体产品与服务的支付。从专营数字产品的网站到个别餐厅、宾馆，愿意接纳比特币的商家开始增加。

　　在比特币出现之初，几乎一文不值，1美元平均能够买到1309.03个，但在几天前，这种“货币”冲上了1个“货币”兑换266美元的历史高价；更刺激的是，随后的时间里，它又高台跳水跌到了80美元的水平——这种大起大落的行情让很多投资客都看傻了眼。而比特币可以兑传统货币的这种功能，不能不说是一种对现有规则的新挑战，通过技术革命所带来的对传统金融交易模式的变革。

　　比特币的兴奋点

　　数量有限的比特币在传入国内后，受到不少投资者的热捧。比特币中国交易平台相关负责人表示，目前国内预计有数万人参与比特币投资。一位网友在其撰写的《比特币挖矿日记》中写道：“在投入近6000元的资金之后，自己深感已经难以自拔，挖币卖币成了每天最关心的事情。不管舆论如何评价甚至唱衰比特币，矿工的生活还将继续。”投入也似乎成为一个无底洞。学习如何“挖矿”需要交学费、购买挖矿机需要有投入、运行“矿机”需要支付电费。即便是把比特币卖出，也要付给交易网站、财富通或支付宝[微博]等电子支付平台一定手续费。目前在比特币中国网站上的交易手续费是0.3%，已相当于股票交易佣金的上限。虽然“赚不了多少钱”，但比特币却依然吸引了很多投资者的目光，很多投资者表示：“比特币数量有限，有升值空间”。一些“比特人”还有着更大的梦想，他们还想通过比特币购买房子。

　　2012年7月10日，国内首个“比特币对冲基金”——“老端比特币一号”成立，规模为10万元人民币，到今年3月份理论上已经获利10倍。3月底4月初已经进行了第一次分红：所有人可以拿回自己的本金，外加4倍的利润，但需要支付20%作为基金的费用，剩余的资金继续投资比特币。

　　比特币如此疯狂的理由是：过去几年内，因为各家主要的央行都在搞量化宽松，全球流动性泛滥，引起了一些人的不满和担心。在这种情况下，大量资金正在寻求投资的对象。此外，比特币拥有很多的兴奋点，这就让一些投机者选择比特币来获利，专业的用户甚至部署自动交易机器人(39.970,2.82,7.59%)，成为交易市场的创办者、代理人或商人，从而套利。

　　首先，使用比特币是一件容易并有趣的事情，任何金融水平的人都可以用。 对初级用户而言，几乎没有风险，而且比特币和用户的银行账户没有关联，任何国家都可以使用，用户的帐号永远不会被夺去或关闭。其次，使用比特币替代电汇可消除高额交易费用，可以完全控制自己的钱，并可在世界任何地方使用比特币，没有货币兑换费，也可接受来自任何国家的支付，没有欺诈风险，以数字货币方式使用比特币，是一个专为互联网设计的全球通用的虚拟货币。而比特币最显著的特色是不会产生通货膨胀，不会贬值，只会升值。这种特点令很多高级用户买卖比特币，在自己的数字钱包中存储比特币，在商业中使用比特币，并可以像股票一样交易比特币。4月15日，比特币与人民币的成交价是625元，而在这之前的数日，它的成交价格还在1300元以上，比特币大起大落的成交表现被业内戏称为过山车。第三则是比特币有其特殊的价值。比特币的产生是通过一种机械的方式，通过计算机算法，这是一种全新有趣的货币创造方式，这迎合了部分玩家的猎奇心理。另外，由于比特币与信用货币兑换比率具有不确定性，这让比特币具备了投机品的特点，投机也成为参与比特币交易的一种原因。目前，比特币已经可以与现实货币进行兑换，甚至已经成为了过去几年中升值幅度最大的货币。在过去的几年里，现实金融市场中，涨幅最大的实体货币是澳元，澳元兑美元的涨幅为27%，而比特币相对美元的涨幅则在几年中达到了200000%。

　　与传统货币正面交锋

　　现在，比特币在中国出现井喷的势头，一些淘宝店还出现了将比特币作为正式结算货币的店铺。只要在“淘宝”搜索页面，输入“比特币”关键字，就约有400多个“宝贝”。如节能灯、手机、十字绣、古董等实物，也有“周易服务”等虚拟物品可以支持比特币支付。 不仅如此，4月21日，壹基金合作发展部总监霍庆川发布了一条微博，公布了雅安地震比特币捐赠地址，并称已收到意向捐赠50个“比特币”。霍庆川还曾表示：“我们会委托中国比特币公社出售募捐到的比特币。欢迎大家向壹基金捐赠比特币。”在很多人看来，壹基金的态度反映了社会对比特币的认可。

　　在比特币如此收欢迎的情况下，问题也由此而来，这种虚拟货币开始对传统货币产生影响，可以想象的是，如果全世界的人都使用比特币，那么美元、欧元、人民币都将失去存在的意义。国内方面，虽然支付宝和银行机构都还未对此有明确表态，不过业内人士认为，如果比特币继续发展下去，将演变成一场虚拟货币与传统货币的正面交锋。那么随着比特币的持续发展，它是否会扰乱货币体系？为此，上海财经大学现代金融研究中心、中国社会科学院金融所金融市场研究室等专家奚君羊、杨涛都表示，比特币不太可能取代现有信用货币，但一定程度上符合金融发展。

　　专家表示，比特币和传统货币最大的区别就在于，它没有一个中央发行机构，它完全无中心化，没有中央服务器或者托管方，所有一切都是基于参与者，它的设计初衷就是对抗现有的货币体系。 比特币基于加密算法的生成办法，一方面取代了央行，另一方面解决了信任问题。然而，也正因为这样的自由性，当比特币的“金融体系”出现崩溃的时候，不会有美联储主席伯南克一样的人出来救市。传统货币都由政府信用支撑，由政府维护货币功能的稳定实施，但比特币没有发行主体，承担相应的责任，虽然比特币还有可能增加发行数量、也可能有越来越多人接受比特币的存在，但取代信用货币地位不太现实。

　　但是从比特币的理念来说，它在一定程度上符合了金融的发展。互联网金融的出现从两方面颠覆传统金融体系：一是引入互联网为代表的先进技术手段，提升传统金融服务手段；二是互联网金融提倡更开放、更民主、更重视个人自主选择，更重视小微金融，比特币为代表的虚拟货币设计理念符合这种趋势。由于比特币不依赖央行或财政部等中央发行机构，而是通过软件代码来保障交易，伴随人们对比特币的信心不断增长，市场开始认识到其作为交换手段的内在价值，这最终会使比特币的长期价值变得稳定。但由于现在比特币价格这么高，北京理工大学教授崔新生表示，它实际上是一种投机泡沫。就仅仅从投机这个角度来讲，它和之前的“郁金香”和次债衍生品没有本质的区别。

　　干扰货币体系则要纳入监管2011年6月20日，Mt.Gox受到黑客攻击，比特币兑美元的价格从18美元急落至1美分，其注册用户信息也被泄露。2011年8月8日至12日，比特币暴跌68%，2012年1月17日单日下跌36%，均被认为是遭到黑客攻击所致。美国互联网创业者和博客作者詹森·卡兰卡尼斯及其团队，在2012年5月中旬发表了一份比特币调研报告，称其为史上最危险的货币。危险在于，这种货币可以影响政府、搅动经济，提供无法控制的全球走私交易。面对黑客频繁攻击，比特币能否长久存续下去？是否需要加强监管等问题也摆在了政府的面前。

　　中国社会科学院金融所金融市场研究室主任杨涛表示：对于虚拟货币，各国态度并不相同，毕竟虚拟货币出现是一种草根服务创新。不过，如果虚拟货币规模达到一定程度，并积累了系统性风险，那么虚拟货币将会受到监管部门的关注，美国已经有呼声将虚拟货币纳入监管。未来，虚拟货币很有可能会纳入监管，而各国政府的监管上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊认为：如果虚拟货币的发展跨越了界限，如对信用货币体系产生严重干扰、破坏，甚至出现了货币替代现象，必然会被纳入监管，目前还没有必要。具体来说，就是一国居民对现有信用货币币值稳定失去信心，或在信用货币资产收益率相对较低时发生的大规模货币兑换，虚拟货币在价值贮藏、交易媒介和计价标准等货币职能方面全部或部分地替代信用现象。

　　从比特币本身的规则、模式来讲，它本身就是一个持续改善的过程，不应该作为一种炒作、投机品，现在是在做一种虚拟货币体系的尝试，但也有人认为这是一种“旁氏骗局”。因为比特币的用户都是匿名的，现在比较有效的应对方法就是注册多个钱包，把比特币分散到各个钱包，做一个分散风险的控制；另外，如果是通过挖矿来获取比特币的用户，要做好挖矿过程控制，防止电脑病毒的入侵。

　　对于比特币会引发洗钱等犯罪的言论，奚君羊表示并不赞同，洗钱交易始终是要实体货币转化成比特币来进行，但因为比特币目前的不稳定性，用比特币洗钱也有很大的风险，今天1个比特币可以兑200多美元，明天可能只能兑几十美元。而且比特币并不是这个世界上存在的惟一虚拟货币，还有很多同样通过“挖矿”产生的虚拟货币存在着，被称为“山寨币”， 其中litecoin(铼特币)被称为第二大虚拟币，当前一枚铼特币可以兑换2.31美元。所以，无论是之前不发生过的比特币钱包盗窃事件，还是交易网站Mt.Gox黑客事件，虽然侧面映证了比特币的价值正在为人们所认可，但也在提醒比特币项目组，如果安全得不到保障，比特币的发展将面临致命瓶颈。