风险投资的投资区块链的方向主要集中在智能合约、证券交易结算、身份证明、分布式记账、电子商务、数据API以及区块链基础设施等领域。根据CoinDesk的比特币创投数据显示，近200家风险投资公司已经投资了比特币及区块链领域的创投公司。其中，国外投资较多的创投公司包括Andreessen Horowitz、Khosla Venture、Boost VC、AME Cloud Ventures、Lightspeed Venture、RRE Ventures、Kuala Innovations、Coinsilium（拟上市）；国内比较出名的区块链创投公司有万向区块链基金、数贝投资和IDG资本。

3.    金融、科技巨头纷纷布局，区块链长期战略价值毋庸置疑

区块链对于金融机构和金融创新具有极其重大的意义，很可能将成为下一代全球信用认证和价值互联网的基础协议，其长期战略价值毋庸置疑。目前三类公司对区块链技术趋之若鹜：1）金融机构，主要看重的区块链技术在记账的完整性和安全性、交易过程中清算、结算和审计的便利性和低成本，这些公司或自主研发、或与区块链创业公司合作进入区块链领域，主要的金融机构包括高盛、汇丰、花旗等42家银行巨头以及四大会计事务所中德勤、安永和普华永道，还有第三方支付公司VISA等；2）传统科技巨头：主要为区块链技术研究和开发提供软件开发平台和硬件支持，主要的科技巨头有微软、IBM、Intel和阿里巴巴；3）证券交易所：主要看重的区块链技术在证券交易、结算和清算过程带来的便利性和低成本。目前各交易所主要在场外市场（OTC）股权交易运用区块链技术，主要的交易所有Nasdaq、KRX（韩国证券交易所）和ASX（澳大利亚交易所）。

三、  三大因素决定区块链技术不止于“诗和远方”

1.    全球银行业景气不再，金融科技创新成为“控本增效”的必选项

美国银行业净利润增速下滑明显。美国上市公司银行中区域性银行，从2013年到2015年的净利润为22.12亿美元、27.62亿美元、30.34亿美元，但增速由2014年的24.83%下降为2015年的9.84%，多元化银行净利润从2013年到2015年分别为128.41亿美元、153.88亿美元、95.15亿美元，数据显示2014年有较大增长，增速为20%，但是2015年净利润急剧下滑，下降幅度达94%，几乎减少了一半。我国上市银行在2013年至2015年的归母净利润分别为11584.06亿元、12473.85亿元、12841.10亿元，虽然总额在逐年增长，但利润增速由2014年的7.7%降为2015年的2.94%（15年为预测数据）。欧洲多家银行业巨头2015财年录得大幅亏损。其中德意志银行2015年亏损68亿欧元，渣打银行2015年亏损21.94亿美元，汇丰银行2015年的税前利润下跌了7%，巴克莱银行2015年净亏损高达3．94亿英镑。

2.    解决物联网爆发的瓶颈，区块链技术具有天然的优势

传统物联网是在互联网的基础上实现物与物之间的信息交换，同时由一个中心化的数据中心收集所有已联接设备的信息。这种模式有两大痛点：1）连接成本高。在传统的中心化物联网模式下，除了服务的中间人成本以外，与中心化云和大型服务器群相关的基础设施和维护的成本都十分高，并且服务和支持数以千亿计的智能设备所面临的风险也是十分巨大的；2）互联网信任的缺失。大多数物联网解决方案都为政府、企业等中心化的机构提供了未经用户授权就能够通过收集和分析用户数据，接近和控制用户的设备的能力。因此相互之间的信任形成非常困难，维持信任的成本高。所以，为了物联网被人们广泛应用，隐私和匿名性必须被整合到物联网的设计中，给予用户控制自己隐私的能力。区块链技术去中心化和去信任的特点使其天然成为推动物联网爆发的助推剂。区块链技术能使物联网运行的更高效、更安全、成本更低和可扩展性更强，使联网的设备从数十亿计的设备规模升级到数千亿计的设备规模，形成去中心化物联网。

3.    软硬件技术进步扩展区块链技术应用的基重要础

矿机算力进入1T/S时代，强大的算力保证了区块链技术在更大范围内的应用。基于POW共识机制创建的信用体系，算力的大小对系统安全有效的运营起着重要的作用。早在2014年，诸如蚂蚁矿机、阿杰矿机、井天矿机、Avalon等矿机厂商就推出了1T/s矿机，国外的矿机厂商Cointerra在2014年1月底就推出了2T/s的矿机， KnCminer使用了20nm技术、算力高达3T/s的矿机未来也将进入市场，与现有主流200G/s的矿机相比，算力有了巨大的提升。根据Blockchain.info网站的统计数据显示，比特币网络的哈希计算性能由2015年3月2.84亿GH/s上升至2016年4月13.08亿GH/s，增长了3.6倍左右。13.08亿GH/s代表每秒能够进行13.08×10次运算，这一算力超越了全球Top500的超级计算机的算力之和。

Blockstream的“侧链”技术和Ethereum的开源平台为区块链应用的落地提供了强有力软件支持。侧链是主区块链之外的另一个区块链，锚定了主区块链中的某一个节点，可以通过主链上强大的计算力来维护侧链的真实性，并且两个链之间可以进行一些数据交换。每一条侧链可以对应一定的应用场景，然后通过比特币的主区块链保证侧链的安全。Blockstream公司就在比特币的主区块链上开发出了“侧链”，同时也开发出了一系列工具，允许客户可以创造自己的侧链并开发一些应用场景，2016年1季度Blockstream推出了首个侧链——Liquid侧链的交易所；Ethereum（以太坊）是一个平台和一种编程语言，使开发人员能够建立和发布下一代分布式应用，它可以用来编程，分散，担保和交易任何事物；应用的领域包括投票，域名，金融交易所，众筹，公司管理，合同和大部分的协议、知识产权等。以太坊的每个区块产生时间只需要17 秒，虽然初期使用的也是POW机制，但当以太坊区块链在到达某个区块的时候，其区块链的共识机制，将通过硬分叉(hard fork)可从POW切换至POS，以省去挖矿所需的电力，并减少区块的间隔时间。这两种区块链新技术的出现，克服了比特币区块链算力浪费严重、交易确认时间长等缺点，有力地支持了区块链应用范围的扩展。

四、  应用范围广，区块链技术具有颠覆一切的可能

1.    公有链、联盟链、私有链和侧链是区块链的四种应用形态

公有链：任何人都可以参与到共识机制形成中的区块链组织架构，无论使用POW或POS机制，任何一个人都可以参与到决定一个新的区块是否被加入到区块链中。公有链是真正的分布式和去中心化。比特币就是一种典型的公有链。

联盟链：是一种多中心化系统，参与主体是预先设定的，交易通过共识机制确认，确认交易的节点也是事先选定的，是否使用虚拟货币由该联盟链内部的信任程度决定，联盟链或许将是区块链行业应用的主要形式。R3 CEV就是典型的联盟链，其核心职能是制定银行业区块链技术开发的行业标准，以及探索实践用例，并建立银行业的区块链组织，目前已有42家金融机构加入R3联盟成为创始伙伴。

私有链：是一种中心化系统，由中心控制者指定可以参与的成员、进行交易验证的成员，其作用与企业数据库管理、内部审计等相似，仅对特定主体内部开放，并不以任何形式对外公开。