比特币与区块链将改变什么

 300多年前，荷兰阿姆斯特丹证券交易所成立，这是世界上第一个以金融股票为主的证券交易所。

40多年前，因特网在美国出现，并于1989年左右开始普及。

这两个时间点，意味着金融系统早于互联网300多年出现，所以，现今我们建设的交易系统、使用的交易软件，只是把以往用纸、笔和电话进行的操作，转移到硬盘和网络上。

长久以来，金融系统以这样的方式运行和发展，能够满足绝大部分市场的需求。但是，这样的系统也存在问题——由于它依赖某些中心机构，一旦中心出现故障，就会导致区域性交易暂停。

这个问题，现在可以解决。答案就藏在比特币背后。

比特币作者中本聪在2008年发布了一篇关于电子货币的研讨陈述，并在2009年发布对应的开源软件，比特币就此诞生。

比特币是一种加密货币(Cryptocurrency)， 基于密码学的设计，保证了它只能被真实的拥有者转移或支付，确保了货币所有权与流通交易的匿名性。用户也被称为“矿工”，提供各自计算机的计算能力，以换取比特币，这样的机制也被称为POW(prove of work)。

比特币的交易是P2P的，没有任何一个机构负责它的发行或管控，它的算法自动限制了其数量上限是2100万个。

比特币以及一系列“二代币”（去中心化自治系统），它们所在的交易平台，体现了一种区块链技术，这是在互联网的基础上，重新建立一套金融系统，充分、合理地利用互联网特性，能避免现有系统的缺陷。

区块链是什么

区块链(Blockchain)，是由区块(block)连接而成的链(chain)。在比特币体系中，区块是随着矿工挖矿而形成的，矿工每解决一个比特币“难题”，就会形成一个新的区块。该区块包含的第一条数据就是获得这个区块“奖励”（数枚比特币）比特币地址。在下一个区块形成之前，所有交易记录就会存储在这个区块上。多个区块相连，形成了一种分布式数据库，存储持续增长的记录，比特币诞生以来的所有交易记录都在其中。同时，梅克尔树(Merkle Tree)的机制保证了区块链对记录篡改有极强的防范性。

这一技术在比特币的交易中被用作分布式的、公开的总账。区块链技术的本质是以分布式结构完成数据的存储、传输和证明。这样的分布式结构最直接的体现是区块链是去中心化的，不需要第三方机构的。

区块能够结束目前互联网（包括电子金融系统）对中心服务器的依赖，将所有数据变更或者交易记录都上传到一个“云系统”中。当然，这个云系统就是区块链，链上的所有区块数据的同步，实现了数据传输中对数据的自我证明。这种方法颠覆了传统意义上需要依赖中心的信息验证范式，降低了全球“信用”的建立成本。

宏观来看，区块链中的所有区块形成了一个公开、分布式的总账系统。每有一个参与者进行了交易，这一条记录会被打包发送到区块中。

一般来说，超过6个区块确认交易后，该交易就不可逆转了。整个交易的过程是P2P的，不需要第三方机构介入。比特币的加密货币的特性，以及区块链不同于传统系统的结构，保证了交易能够在无监管的状态下正确、快速、安全的完成。

传统金融模型以交易所或银行等金融机构为中心，一旦中心被攻击，极有可能导致整体网络瘫痪，交易暂停。由于区块链是去中心化的，不存在“中心”，所以，目前的网络攻击还不能对区块链整体产生威胁，而单一节点的瘫痪并不能对交易记录或者其他区块的交易产生影响。

不存在没BUG的代码，自然也没有完美的交易系统。面对监管机构的压力，交易机构必须投入大量资源以保证系统出现技术失误的几率最低。国内大型交易所的交易事故发生，说明目前的机制还没有可靠的方法达到监管要求。

区块链能够在交易过程中去除第三方机构，其本身的协议以及多年的实践保证了P2P交易的可行性，这也规避了系统级技术风险的发生。

在目前的金融体系中，由于监管部门的存在，企业、交易机构不可避免地要进行合规性检查。这些支出种类繁多、流程复杂，而在区块链的世界中，所有交易记录以及资产情况完全公开，并且不能更改，资本的合规性检查支出可以完全避免。

纳斯达克OMX集团正在测试基于区块链的交易技术，希望改变未上市企业的股权交易方式，一旦成功，将给当下金融资产交易平台带来巨大变革。

纳斯达克是开始实验比特币相关技术的为数不多的交易所机构，它将在旗下的未上市股权交易平台Nasdaq Private Market测试这项所谓的“区块链”(blockchain)新技术。此项技术将给交易带来以下帮助：

电子化分布式的记账方案将提高发行、交易记录保存的便捷性。同时，以云为基础的权益管理方案将使得这些未上市私企能够有效地管理资产负债和股权计划

· 端到端服务覆盖私营企业证券的发行、交易、登记管理

· Blockchain能够去中心化，公开地、透明地、稳定地记录资产交易中的买卖撮合记录以及即时的交割后的权属登记

区块链是由全球电脑网络进行维护、升级与验证，其实就是由所有参与者组成的分布式数据库，也是所有比特币交易历史的纪录，而名为“矿工”的全球电脑则一同运作，验证区块链总帐(blockchain ledger)的真实性。

理论上，通过这种分布式的信息校验系统，交易代表不再需要通过银行、结算机构等中介机构执行资金划转或托管登记，这种架构也允许用户在弹指之间完成转换所有权，进一步降低了对手方违约或遭第三方操纵的风险。因此有关专家认为，区块链能帮助证券业达成梦寐以求的“即时交割”夙愿。

花旗币”这项技术将会帮助简化跨境转账的步骤，并且能够降低转账成本。花旗集团创新实验室(Citigroup Innovations Lab)主管摩尔(Kenneth Moore)认为：

"我们目前在花旗内部启动并运行了三套相互独立的系统，它们均利用了区块链分布式记账技术。目前这三套系统都运行于实验室中，因此并没有真金实银经过这些系统流转，需要说明的是，它们处于准产品阶段。”

“我们在实验室内还运行着一种类似于比特币的数字货币，于是我们就能挖矿赚取所谓的‘花旗币’——目前还没想到更好的名字。目前只是在实验室中，不过其目的在于保证我们的数字货币技术处于领先水平，以及我们能够利用该技术抓住发展机遇。”

目前花旗集团的虚拟货币系统专注于跨境转账服务上，日后将会添加贸易功能。因为花旗是一个全球性的网络、全球性的银行，正在探索如何利用区块链技术来实现跨境转账，探索如何使用这种技术来实现资金在他们的银行网络中跨国际流通。

国际银行会频繁地参与国际转账，区块链技术将在降低对手方风险方面有潜在使用价值。设想如下场景：当某国际银行与某欠发达地区地方性银行进行外汇转账交易，区块链基于网络的分布式记账功能及智能合约特性将进一步保障此交易的安全性及时效性。

［来源：埃森哲中国］