宗宁：通俗说说区块链、虚拟币、ICO是怎样的一个骗局？

之前一个学员来找我，他很激动，因为他炒币一万赚了六百万，具体操作就是一万块买了个币涨了20倍，退出来以后又全部买了一个涨了30倍。他来找我是要跟我聊一下如何投身到这个大潮，因为几年前他刚毕业，在公众号后台咨询我过问题，听话的部分发财了，不听的部分破产了，然后又发财了，做海外电商一个月也是几百万销售。现在他觉得炒币比做电商爽多了，然后就找我取经。

其实这个事情我一开始不是特别懂，但我总知道几个月六百倍增值的生意，不是什么正常生意。所以总体建议还是克制，保留好利润，再拿出一点来玩玩，不要把身家性命都铺在上面，当年杠杆炒股都破产一大堆人，又何况这种可能瞬间归零的东西。不过这两个月ICO又变得大火起来，有科技圈的朋友来找我参与，我就深度的了解了一下。之前我以为就是模仿比特币出的一些假币，现在发现远没有这么简单。当然，做的人其实也不怎么懂，一看操作手法，就又是之前没赚过钱的人，抓住一个新概念来骗钱来，基本不想什么后续，也不想什么模式，只要融到钱炒起来就好，所以我断言，这个圈子在金融的人进来之前，搞成犯罪现场的可能还是大过搞成成功模式的。

区块链技术，我不细讲了，大概意思就是分布式记账，你可以理解为一个数据变化，全球若干个地方数据都同步。这些你无需研究，你知道他解决什么问题就好。他事实上解决的是一个数据不可复制的问题。之前的互联网数据都是可以复制的，因为是数据嘛，拷贝就好了。而区块链技术是可以确认一组数据无法复制的，你可以理解为数据的实物化，或者指纹化。这最终带来一个什么属性呢？就是稀缺性（固定数量）和交易性。Q币也可以交易，但是Q币不稀缺，腾讯调调数就可以产出一大堆，这是后续这些事情的基础。比特币就是这样一个货币，因为总数固定，认可的人越来越多，实际上就成了一种代币。你可以理解为黄金或者钻石这种东西，你说值钱也值钱，你说不值钱也一文不值。我用黄金可以换你的商品，不管是我买的还是从地里挖出来的。

ICO是什么呢？其实和IPO是一个道理。逻辑上更像一个众筹，只不过众筹给的是股份，ICO给你的是我发行的一个虚拟币。比如说我自己发行一亿个大熊币，一个一块钱，拿出3000万在市场上卖，我就可以融到3000万，更重要的是，我给你这个币就可以了，不用给你股份，也不用分红和负责，这个币就放在区块链上，你们就可以交易这个币了，基本等于我自行发了一支股票。目前ICO最搞笑的一个项目是，有人众筹去寻找七龙珠，找到后就可以召唤神龙，凡是参加ICO的，愿望都能够实现,结果还发行成功了。这也说明人都是很无聊和非理性的，所以大家不要理性思考，人人知道是骗局，只是觉得自己不会接最后一棒罢了。

好了这几个事情大概介绍明白了，我们就来说说这到底是一个怎样的东西。我可以下个定义，ICO真是一个融合了货币，股市，庞氏三大经典人类金融骗局的终极产物，实在是太牛逼了，只是目前搞的这批人还是以骗钱为核心，因为他们根本理解不了。这里我来给大家简单的解释一下核心和未来。

货币的基本属性是可以交换，最大的问题是要承兑，就是你要发行一百亿货币，要有一百亿的资产，比如黄金啊，美金啊，不然就是印纸，发多了就会通胀，钱就会贬值，而且货币是不能炒的。股票呢？就是可以炒的了，股票是什么？简单的说，企业未来的现金流，就是我觉得你未来可能会更有钱，所以你现在值100，我可以卖到300，等你你值500的时候，我就赚钱了。当然，这是理论，事实上，大家炒的时候是无所谓公司值多少钱的，赔钱的公司也能值几百亿。大家炒的其实都是预期，也就是猜测你未来会不会赚大钱。但是股票的问题是你要有公司做担保，起码你要有业务、有现金流才能证明你未来会做大不是。庞氏骗局就简单了，参与的人越多，钱就越多，一直到人数无法倍增，然后付出去的钱比收到的少，就崩盘了。

讲明白这三个概念，我们来看ICO。首先他有货币的属性，是稀缺的，而且可以交易的。但是你不需要承兑，就靠个白皮书就可以发了。本来这种事情和风险投资差不多，你啥都没有怎么可能融资呢？这时候股票的属性就出来起作用了，如果你投资了公司，做倒闭了你是分文没有的。但是如果你ICO了，就是买了我的币，你就可以直接炒啦，至于我是死是活都不重要，只要有人买你的币（股票），你就能赚钱，甚至赚大钱。那么既没有承兑，有没有公司业绩做支撑，这个币（股票）怎么升值呢？庞氏逻辑开始起作用了，买的人越多，价格就越高，只要我不是最后一个接盘的，赚几十倍也很正常。

完美吧，每个金融大局的优点都吸纳了，缺点都避免了，加上国人的赌性做支撑，火爆也就是必然的了。毕竟什么普洱茶、核桃大家都炒过啊，那时候还要囤货，现在只要用电子钱包就可以了。这个东西可能是有史以来最强大的金融局了，不好说是骗局，因为是不是骗局，你要看结局。

这个东西到底怎么才能正规发展呢？其实也非常简单，你把这些局的缺点补上就可以了。比如说，我发行的币我是承兑的，可以用来购买我自己的商品，或者低于发行价我就回购，或者说我每年拿出盈利的多少来回购。只要能用来购买实际资产，自然也就有了价值。但这就要求你确实是用于企业经营，而不是自己哪去花着玩了。所以这个模式的威力还是很大的，如果是有实力的企业去玩而不是这些科技混子在玩，那么产生的价值也会更大。一方面，很轻松的可以解决流动性问题，融资难度大大降低。另一方面，企业越好币的交易价值也就越高，还能通过金融的方式赚一笔。

如果能全球交易就更厉害了，比如我在中国挖矿赚的比特币，去美国买了个别墅。这意味着什么？1我国的外汇储备没有减少。2我购置了跨国资产。所以挖矿就等于挖黄金了，而且不用你运输过去，用网络交易就可以了，这种交易还很安全，没人能干涉。所以政府对这个问题的态度也很暧昧，管还是不管，怎么管，慢慢等消息吧，未必是坏消息。

这个事情更大的意义其实也不在企业，其实更大的意义还是在于虚拟资产的价值衡量。比如我可以发个大熊币，用我自己的信誉来支撑，我的服务来承兑，比如培训我收三万，大熊币我收两万五。那么这个大熊币的发行，可以一次性锁定我的未来收益，还存在交易增值的可能，如果我的知名度不断上升，那么这个大熊币的币值也会不断上升，这是多么好玩的一个东西啊。每个人都可以把自己当股票发行了，这才会真正打开一扇未来的KOL发展之门，而不用担心变现什么的。如果像现在这样当做融天使投资的方式，其实无异于骗钱的。所以现在发行ICO的关键是有信誉的人给你站台，让大家觉得这个东西可以玩下去，吸引更多人来炒。

附一个投资人的看法，我觉得部分有些道理：

1/ 以九十年代互联网泡沫的教训看，现在可能除了比特币和以太坊以外，目前几乎所有 ICO都是垃圾，或者说即使有价值，也估值太高.

2/ 投资者完全不用着急。未来有的是真正的好机会，但需要非常挑剔，仔细反复多个角度体验应用场景，看得到普通人看不到的东西.

3/ 现在忙了半天搞 ICO 的人，费了牛劲到处宣传，即使成功ICO, 后面推广不开，圈的钱也用掉大半，代币流动性不好卖不出去，虽然开始风光，最后看可能又是白忙一场.

4/ ICO 目前需要的是把基础设施打好，从白皮书，到发行，到推广，到二级市场交易，等等。产品要有对于小白非常简单易用的界面，否则都是空中楼阁.

5/ ICO 的项目大起大落是必然的，有些项目造成大批投资者的惨重损失，势必引起监管者的强力介入，但最终将会使其流程更加成熟规范化.

6/ 长期看 ICO 会给不流动的风险资本带来流动性， 现有 VC 商业模式可能会和对冲基金更加靠拢，二者界限更加模糊。资本不那么稀缺，真正有本事的创业者，将会更加容易融资.

7/ 区块链的去中心化，低成本地吸引更多人参与商业交换，通过加密方式极大降低商业交易成本，最终会改变世界，但改变的方式目前无法预料，只能走一步看一步。就像谷歌当年无法预测自己的付费搜索广告模式，阿里当年无法预料淘宝的付费搜索排名模式，新浪搜狐无法预料2004年后的收费短信盈利模式，亚马逊当年无法预料云计算/ Prime member 的商业模式，无线互联网创业者无法预料 2007年出来的 iphone /app 商业模式, 2004 年之前搞社交网络的如 friendster/myspace 最后垮掉而被脸书后来居上，等等.